智通财经APP获悉，国联民生证券宣告研报称，研商到柴油发电机行业国际龙头公司扩产难度高、志愿低，国表里云厂商本钱开支正处于速捷扩张阶段，国内供需缺口或将接续。国内厂商希望通过眼前供需失衡的功夫窗口，实行对数据中央用户的打破，柴油发电机组全家当链或将受益量价双升。估计2025年国内数据中央柴油发电机组的需求约为6000台以上，引荐柴油发电机家当链，国内重卡带动机龙头潍柴动力(000338.SZ,02338)。

　　北美四大云厂商2024Q4本钱开支同比大幅延长，越发是亚马逊本钱开支增速高达107%，谷歌、微软、Meta本钱支付分离同比延长27%/63%/93%。此中Meta2025年本钱支付指引正在600亿至650亿美元。阿里巴巴告示改日三年集团正在云和AI的基本方法进入估计将超越过去十年的总和。资金要紧流向高功率效劳器、供电编造(柴油发电机组等)及液冷技能，环球算力基修进入超等周期。

　　柴油发电机组是数据中央备用电源的要紧构成部门，正在市电窒碍后启动并接入供电编造，增添UPS短时供电的空缺，确保效劳器、造冷编造等症结兴办接续运转，避免因刹时断电导致的数据丧失或生意中缀，是以发电机组的冗余度也是量度数据中央品级的要紧目标之一。依据国联民生证券预测，跟着算力基修的高速延长，2025年国内数据中央用柴油发电机组的需求约为12.9GW，合国内市集空间154.4亿元，同比延长58.1%。

　　从式样来看，康明斯、卡特彼勒、MTU等海表巨头的柴油发电机组牢靠性及品牌认知度高，眼前正在高端数据中央市集吞噬主导职位。因为国际龙头公司产能扩张志愿较低，国内算力基修需求不息扩张，导致国内供需缺口不息放大。潍柴、玉柴、上柴等具备大缸径带动机出产才能的企业，正踊跃入局数据中央生意，希望诈骗供需失衡的窗口期打破下乘客户，实行从0-1的延长。

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